Аналитический отчет о развитии рынка депозитов юридических лиц в банках Украины за июнь 2013 года 17.07.2013

Исследование рынка депозитов юридических лиц в сегменте малого и среднего бизнеса, проведенное в июне 2013 года компанией Простобанк Консалтинг по 25 банкам-лидерам рынка, показало, в основном, снижение процентных ставок, за исключением вкладов в евро. Отмечено увеличение количества депозитов в золоте, а также банков, которые их предлагают. // 17.07.2013

1. Общие характеристики рынка

Основными итогами развития рынка депозитов юридических лиц в июне 2013 года стали:

• уменьшение средней процентной ставки по депозитам в гривне: на 0,3 и 0,32 п. п. в зависимости от срока вклада;
• падение среднерыночных процентных ставок по депозитным предложениям в долларах США сроком на 1 месяц и 3 месяца на 0,08 п.п. и 0,03 п.п. соответственно, доходность вкладов сроков 6 месяцев и 1 год  не изменилась; 
• уровень средней процентной ставки по депозитным предложениям в евро незначительно увеличился, а именно на 0,02 п.п.;
• размер процентного дохода по вкладам в российских рублях снизился на 0,02 п. п. – 0,04 п. п. в зависимости от срока, за исключением депозитов сроком 1 месяц, доходность которых  повысилась на 0,04 п.п. до уровня 3,22% годовых;
• большинство сберегательных депозитных предложений в гривне, а именно 55,62% предусматривают возможность пролонгации вклада;
• максимальную ставку по депозитам в золоте банки предлагают на срок 1,5 года (5,4% годовых), а наибольшее количество предложений характерно для срока в 1 год (13 предложений).

В мае 2013 года портфель депозитов юридических лиц в банках Украины, согласно данным НБУ, показал восходящую тенденцию, а именно, увеличился на 0,45 млрд. гривен (или 0,3%) до 176,2 млрд. гривен. В то время как с начала 2013 года объем депозитного портфеля вырос на 1,1 млрд. грн., что в процентном выражении равно -0,67%.

График 1. Динамика средств юридических лиц в банках Украины с мая 2012г. по май 2013г., млн. гривен (по данным НБУ)

В структуре средств юридических лиц на счетах в украинских банках по состоянию на 31.05.2013г. преобладали вклады до востребования – 57,92%, что на 1,4 п. п. больше, нежели по состоянию на апрель 2013 года. Тогда как доля срочных депозитов на отчетную дату составляет 42,08%.

«В начале 2013 года на рынке наблюдался дефицит ликвидности, который стал причиной значительного роста ставок по депозитам. Поднятие ставок банкирами привело к активной реакции рынка – клиенты разместили собственные средства. Это повлияло на рост доли депозитных вкладов в сравнении с предыдущим периодом.

При этом была отмечена тенденция к размещению краткосрочных депозитов. Начало календарного года характеризуется сниженной деловой активностью и, как следствие, клиенты размещают свободные средства на депозитах.

Следует отметить, что  предприятиям с низкой рентабельностью в указанный период было более выгодно размещать средства на депозитном счете в банке, чем активно их использовать в бизнесе.

В дальнейшем происходило перераспределение портфеля в связи с выравниванием кривой депозитных ставок: чем больше срок, тем выше ставка. Соответственно, основная доля краткосрочных вкладов (от 1-го дня до 2-х месяцев) была переразмещена на более длительный срок на срочные вклады, где процентная ставка выше. Аналогичная динамика также наблюдалась и в 2012 году», - рассказал Игорь Кусковский, начальник управления малого бизнеса ВТБ Банка.

График 2. Структура средств юридических лиц в банках Украины (по данным НБУ)

2. Ценовые характеристики рынка

Исследование ценовых параметров депозитов для МСБ, проведенное компанией «Простобанк Консалтинг» по 25  банкам-лидерам рынка показало, что в июне 2013 года процентный доход депозитов в гривнах, долларах США и российских рублях незначительно снизился, на 0,02 п.п. – 0,32 п.п., в зависимости от валюты и срока, а в евро, наоборот, незначительно повысился на 0,02 п.п., за исключением срока в 1 месяц. За прошедшие полгода по всем валютам отмечена нисходящая тенденция, за исключением вкладов в российских рублях, доходность которых увеличилась на 0,25п.п. – 0,38 п.п., в зависимости от срока вклада.

«В начале І квартала 2013 года банки ІІІ – IV группы активно начали снижать ставки, однако ведущие участники рынка, чей депозитный портфель имеет большой удельный вес, удерживали доходность депозитных продуктов на прежнем уровне. На сегодняшний день в процесс снижения ставок включились банки І-ІІ групп. В летний период банки снижают ставки по депозитным продуктам, стараясь накопить дешевые ресурсы с дальнейшим инвестированием в осенний период, когда кредитные ресурсы становятся более востребованными», - отметил Владислав Черемиски, начальник отдела продаж региональной сети банка «Киевская Русь».

Так, для гривневых депозитов МСБ в июне 2013 года было зафиксировано уменьшение средней процентной ставки по сроку в 6 месяцев на 0,32 п.п. до уровня 13,83% годовых, а также ее снижение на 0,3 п.п. до уровня 8,48% годовых по депозитам сроком 1 месяц, до уровня 12,69% годовых по сроку 3 месяца, до уровня 13,92% годовых по сроку 1 год. При этом с начала 2013 года процентный доход по депозитам снизился на 1,4 п.п. (по вкладам сроком 1 год) – 4,55 п.п. (по вкладам сроком 1 месяц), в зависимости от срока вкладов.

График 3. Изменение процентных ставок по депозитам МСБ в гривне в 2013 году в разрезе сроков заимствования (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Ценовая динамика процентного дохода депозитных предложений в долларах США характеризовалась незначительными изменениями в сторону снижения по вкладам сроком 1 месяц – на 0,08 п. п. до уровня 3% годовых, по вкладам сроком 3 месяца – на 0,03 п.п. до уровня 4,47% годовых. В то же время процентный доход по вкладам сроком 6 месяцев и 1 год  не изменился и составляет 5,24% годовых и 5,83% годовых соответственно. В то время как в период с начала 2013 года их стоимость уменьшилась на 0,16 п.п. (сроком 1 месяц) – 0,25 п.п. (сроком 1 год), в зависимости от срока вклада. 

График 4. Изменение процентных ставок по вкладам МСБ в долларах США в 2013 году в разрезе сроков заимствования (по данным компании «Простобанк Консалтинг») 

По вкладам в евро средние процентные ставки депозитов, в основном, незначительно увеличились, а именно: на 0,02 п.п. до уровня 3,54% годовых по вкладам сроком 3 месяца, до уровня 4,24% годовых по вкладам сроком 6 месяцев и до уровня 4,75% годовых по вкладам сроком 1 год. Процентный доход депозитов сроком 1 месяц снизился на 0,07 п.п. до уровня 2,52% годовых. В период с начала 2013 года уровень среднерыночной процентной ставки, в основном, снизился, а именно на 0,1 п.п. (по вкладам сроком 3 месяца) – 0,23 п.п. (по вкладам сроком 6 месяцев), за исключением депозитов сроком на 1 месяц, процентный доход по которым увеличился на 0,02 п.п.

График 5. Изменение процентных ставок по вкладам МСБ в евро в 2013 году в разрезе сроков заимствования (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Для сбережений в российских рублях, в основном, было характерным незначительное снижение процентного дохода, тогда как в мае, как и в предыдущие месяцы, был отмечен восходящий тренд. В отчетном месяце среднерыночный уровень ставок по депозитам сроком 3 месяца, 6 месяцев и 1 год снизился на 0,02 п.п. – 0,04 п.п. до уровней 4,16% годовых, 4,76% годовых и 5% годовых соответственно. Процентный доход депозитов сроком 1 месяц повысился на 0,04 п.п. до уровня 3,22% годовых. В период с начала 2013 года уровень процентного дохода вкладов в российских рублях увеличился на 0,25 п.п. – 0,38 п.п., в зависимости от срока вклада.

График 6. Изменение процентных ставок по депозитам МСБ в российских рублях в 2013 году в разрезе сроков заимствования (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

3. Структурные характеристики рынка

Что касается структуры депозитных предложений в разрезе качественных характеристик, то по состоянию на 26.06.2013 г. среди вкладов сроком на 3 месяца в гривне доминируют сберегательные депозиты (43,73% от общего депозитного портфеля банков, что на 3,2 п.п. больше, нежели в начале года). При этом доля накопительных вкладов составляет 36,01%, а доля универсальных вкладов - 20,26%.

Диаграмма 1. Структура гривневых депозитных предложений банков для МСБ в разрезе видов вкладов по состоянию на 26.06.2013г., срок депозита – 3 месяца

Что касается изменений показателя количества депозитных программ в июне 2013 года, то в гривне число вкладов сроком 1 год уменьшилось на 3 до уровня 184 программ,  количество вкладов сроком 3 месяца и 6 месяцев снизилось на 2 до уровней 157  и 165 программ соответственно. Только вклады сроком 1 месяц показали положительную тенденцию – плюс 1 программа до уровня 88. В период с начала 2013 года количество программ уменьшилось на 8 – 11, в зависимости от срока вкладов.

График 7. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в 2013 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Количество депозитных программ в долларах США сроком 1 год в отчетном месяце снизилось на 4 предложения до уровня 174, сроком 3 месяца и 6 месяцев – на 3 предложения до уровня 146 и 155 программ соответственно. А количество предложений сроком 1 месяц, наоборот, - увеличилось на 1 до уровня 78 программ.  В период с начала 2013 года количество программ увеличилось на 1 – 5, в зависимости от срока вкладов.

График 8. Динамика количества депозитных предложений для субъектов МСБ в долларах США в 2013 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Количество депозитных предложений в евро сроком 3 месяца, 6 месяцев и 1 год снизилось на 2 программы до уровня 143, 151 и 173 предложений соответственно. А количество   депозитных предложений сроком 1 месяц увеличилось на 1 программу до уровня 77 программ.  В период с начала 2013 года количество программ увеличилось на 1 – 6, в зависимости от срока вкладов.

График 9. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в евро в 2013 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Количество депозитных предложений в российских рублях за анализируемый период снизилось на 1 программу по всем срокам до уровня 27 предложений сроком 1 месяц, 54 предложений сроком 3 месяца, 64 предложений сроком 6 месяцев и 65 предложений сроком 1 год.  В период с начала 2013 года количество программ увеличилось на 4 – 8, в зависимости от срока вкладов.

График 10. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в российских рублях в 2013 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг») 

При этом на отчетную дату более 55,62% депозитов в гривне для МСБ предполагало возможность пролонгации, тогда как данная опция отсутствовала в 44,38% предложений.

Диаграмма 2. Структура сберегательных депозитных предложений банков для МСБ в гривне в разрезе возможности пролонгации на 26.06.2013г. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Что касается распределения гривневых депозитов по форме выплаты процентов, то большинство предложений сроком 1 год, а именно 51,54%, предусматривают выплату процентного дохода ежемесячно. При этом 26,28% предложений - предусматривают выплату в конце срока, а наименьшая доля депозитов, а именно 0,68%, предполагает выплату процентов авансом (по 1 сберегательному предложению от Пивденкомбанка и Радикал Банка  под 16% годовых и 17% годовых соответственно). «Квартальный и авансовый график выплаты процентов не востребован среди юридических лиц и предлагается банками крайне редко», - подтверждает результаты исследования Ольга Полонская, начальник управления бизнес-клиентов Укрсоцбанка, UniCredit Bank™.

«Важность параметра «периодичность выплаты процентного дохода» варьируется в зависимости от отрасли, в которой работает та или иная компания. Если деятельность компании связана с торговлей сезонной продукцией, возможно размещение средств на несколько месяцев до наступления предсезонного периода, когда производится закупка товара на сезон. Ведению бизнеса в сельском хозяйстве также присуща сезонность – предприятия могут несколько месяцев накапливать средства, а после – несколько месяцев пользоваться ними. Предприятия, работающие в секторе мелкой торговли, отдают предпочтение депозитам, размещаемым на короткие сроки», - считает Игорь Кусковский, начальник управления малого бизнеса ВТБ Банка.

«Предприятия, которые используют депозиты в качестве инструмента накопления средств, естественно выберут вклад с наивысшей доходностью, т.е. с выплатой процентного дохода  в конце срока. Те же, кто не имеет стабильного ежемесячного дохода от основной деятельности (неприбыльные организации, предприятия на этапе начала деятельности), скорее предпочтут менее доходные вклады с ежемесячной выплатой процентного дохода», - отметила Марина Худякова, начальник отдела региональной поддержки малого и среднего бизнеса Банка Кипра.

Диаграмма 3. Распределение доли депозитов для юрлиц в разрезе формы выплаты процентов по состоянию на 26.06.2013г. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

4. Вклады в золоте

Сегмент депозитов в золоте по состоянию на 26.06.2013г. был представлен семью банками из 25-ти исследуемых: VAB Банк, Еврогазбанк, банк «Киевская Русь», Имэксбанк, Укргазбанк, Укрэксимбанк, Хрещатик. Таким образом, за прошедшие полгода, он пополнился двумя учреждениями: Еврогазбанк и банк «Киевская Русь».  Банки предлагают рынку 30 депозитных предложений, 13  из которых – сроком на 1 год, 6 - сроком на 6 месяцев; по 4 предложения – сроком на 3 месяца и 9 месяцев, а также 3 предложения – сроком на 1,5 года.

Средние процентные ставки по депозитам в золоте по состоянию на 26.06.2013 г., в зависимости от срока размещения вклада, составили:

• 3 месяца  – 2,31% годовых, что на 0,5 п.п. меньше, нежели в начале 2013 года.

• 9 месяцев – 3,94% годовых, что на 0,6 п.п. меньше, нежели в начале 2013 года;
• 1 год –3,11% годовых, что на 0,6 п. п. больше, нежели в начале 2013 года;
• 1,5 года – 5,4% годовых, что на 0,15 п.п. больше, нежели в начале 2013 года;

Таким образом, максимальную ставку по депозитам в золоте банки предлагают на срок 1,5 года, а наибольшее количество предложений характерно для срока в 1 год.

5. Прогнозы экспертов 

Алексей Манзя, директор департамента корпоративного бизнеса банка «Хрещатик»

Ключевым фактором, который определял динамику ставок по депозитам корпоративных клиентов весной т.г., была достаточная ликвидность. Достигнув определенного баланса между стоимостью ресурсов и спросом на них, рынок несколько приостановил коррекцию. Очевидно, что к началу нового бизнес-сезона, известного на Западе еще как "Back to School" (последняя декада августа - начало сентября), не следует ожидать резких колебаний на рынке. Из предполагаемых факторов коррективы может внести лишь повышенный спрос на краткосрочные ресурсы со стороны сельского хозяйства, который обычно наблюдается со второй половины лета. Однако, в настоящее время, предсказать его объемы и влияние на финансовый рынок невозможно.

Владислав Черемиски, начальник отдела продаж региональной сети банка «Киевская Русь»

По прогнозам, до конца лета ставки в гривне могут упасть в среднем еще на 1-1,5 %, а в валюте – до 1%. Больше всего понизят свои ставки небольшие банки на 3-4 %, тогда как крупные – всего лишь на 1-1,5 %. Осенью сезонное снижение ликвидности неизбежно и в октябре-ноябре ставки по депозитам могут возрасти на 1,5%. Стоит отметить, что одним из ключевых факторов, оказывающих влияние на стоимость депозитов, является дефицит бюджета и перспективы валютного курса. Также не менее важным для ставок по депозитам в гривне остается уровень политических рисков.

Марина Худякова, начальник отдела региональной поддержки малого и среднего бизнеса Банка Кипра

Динамика процентных ставок зависит в первую очередь от уровня ликвидности банковской системы в целом и каждого её участника в частности. Если портфели пассивов большинства финансовых учреждений останутся такими же стабильными, это позволит продолжить курс на снижение процентных ставок – как по депозитам, так и по кредитам юридических лиц. Падение ставок может составить до 1% к концу лета.

Что касается распределения вкладов, предприятия, которые могут прогнозировать потребность бизнеса в денежных средствах как минимум на 1 месяц, будут продолжать переводить свои остатки с вкладов до востребования на срочные депозиты, так как доходность последних снижается гораздо медленнее. Кроме того, многие банки предлагают совершенно короткие депозиты – сроком от 7 дней. Это позволяет предприятиям получать более высокий доход от размещения временно свободных средств. При разнице в процентных ставках между вкладом до востребования и срочным депозитом минимум в 1,5 раза тенденция перетекания остатков со «свободных депозитов» на срочные продолжится.

Ольга Полонская, начальник управления бизнес-клиентов Укрсоцбанка,  UniCredit Bank™

Процентные ставки по депозитам продолжают снижаться, и такая тенденция сохранится до конца лета. С конца осени 2013 года прогнозируется рост процентных ставок по депозитам, что связано с изменением уровня ликвидности у банков.

Игорь Кусковский, начальник управления малого бизнеса ВТБ Банка

С учетом стабилизации ситуации на рынке изменения процентного дохода будут плавными и прогнозируемыми. Ставки привлечения будут медленно снижаться, стоимость более «длинных» средств будет выше стоимости краткосрочных пассивов. Значительной стоимости очень коротких средств, которая наблюдалось в начале 2013 года, не прогнозируется.

Сергей Хуснутдинов, начальник отдела развития продуктов юридических лиц департамента развития бизнеса Идея Банка

Считаю, что до конца августа – середины сентября ставки либо останутся на том же уровне, либо покажут уже незначительное снижение на 0,5-0,75% пункта. Если говорить о сроках, скорее всего наиболее высокие процентные ставки банки будут предлагать на сроки 5-6 месяцев, с окончанием в январе-феврале, то есть переходящие через конец года.

Сергей Козлов, директор по розничному бизнесу банка «Надра»

За первое полугодие 2013 года общая ситуация с ликвидностью банков улучшилась. Скорее всего, банки больше не заинтересованы в дорогих ресурсах. На фоне этого дальнейшее снижение депозитных ставок в гривне и в валюте в большинстве украинских банков в течение лета возможно.