Исследование рынка кредитования малого и среднего бизнеса, проведенное компанией "Простобанк Консалтинг" по 25 банкам-лидерам на рынке услуг для МСБ показало, что в январе 2012 года финансовые учреждения были достаточно инертными в этом сегменте - процентные ставки по ссудам практически не менялись, также как и количество организаций, выдающих займы. При этом по прогнозам экспертов в ближайшее время ситуация существенно меняться не будет, так как кредитование в иностранной валюте достаточно рискованно, а гривневых ресурсов у банков пока не достаточно для активного наращивания портфеля займов представителям МСБ.

1. Общая характеристика рынка

Основные итоги развития рынка кредитования юридических лиц в январе 2012 году следующие:

• количество банков, предлагающих кредиты в гривне, оставалось стабильным во всех сегментах, при этом в сфере валютного кредитования наблюдалось сокращение количества банков на 1 учреждение по всем видам займов, кроме микрокредитования, где количество игроков на рынке не изменилось;
• незначительное снижение средних эффективных ставок по всем видам займов и валютам, кроме кредитов на пополнение оборотных средств, по которым эффективные ставки незначительно повысились;
• в 2011 году портфель кредитов юридических лиц увеличился на 75,01 млрд. грн. (или 14,99%) до 575,55 млрд. грн., при этом значение индикатора росло в течение всех месяцев года кроме ноября;
• максимальные сроки кредитования в январе 2012 года не изменились и на конец месяца составили 10 лет для займов на покупку коммерческой недвижимости, 7 лет - на приобретение коммерческих автомобилей и по микрокредитам, и 5 лет - на покупку оборудования и пополнение оборотных средств.

«В январе предприятия испытывали проблемы с финансированием. С одной стороны банки ограниченно кредитовали бизнес из-за недостатка ресурсов, с другой стороны - и бизнес не был готов брать финансовые ресурсы под завышенные процентные ставки, которые предлагали банки. Ведь обслуживание задолженности под ставку выше 18-20 % годовых в гривне делает получение кредитов предприятиями неэффективным» - комментирует Марина Плужник, директор департамента кредитного анализа Астра Банка .

«Исторически сложилось так, что в начале года деловая активность резко снижается – январь 2012г. не стал исключением», -рассказывает Александр Бырдин, начальник отдела развития и внедрения кредитных продуктов Всеукраинского банка развития , - «поэтому в сегменте МСБ присутствовало «затишье» в сфере кредитования, при этом о конъюнктуре рынка кредитования сказать можно следующее:

1. процентные ставки не были подвержены изменению и закрепились на отметке декабря 2011г., что говорит о стабилизации финансового рынка;
2. объемы финансирования в этом месяце – это сделки на небольшие суммы в основном на пополнение оборотных средств, микрокредиты, в меньшем объеме автокредитование;
3. количество банков, активно кредитующих сегмент МСБ, сохранилось на уровне второй середины 4-го квартала 2011г., т.е. достаточно ограниченное».

Что касается количественных характеристик рынка кредитования субъектов МСБ, то в2011 году портфель кредитов юридических лиц увеличился на 75,01 млрд. грн. (или 14,99%) до 575,55 млрд. грн. по состоянию на 31.12.2011г. При этом стоит отметить, что значение индикатора росло в течение всех месяцев 2011 года кроме ноября, когда кредитный портфель банков понизился на 3,13 млрд. грн.(0,54 п.п.).

График 1. Динамика портфеля кредитов, предоставленных банками юридическим лицам в 2011 году, млн. грн.(по данным НБУ )

В январе 2012 года количество банков, выдающих кредиты для представителей малого и среднего бизнеса (далее - МСБ), на покупку коммерческих автомобилей в гривне не изменилось и составило 13 банков, тогда как в долларах США и евро снизилось на 1 учреждение до 6 банков (рынок покинул Кредитпромбанк ).

График 2. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку коммерческого автотранспорта в  январе 2012 года, шт.(по данным компании  «Простобанк Консалтинг» )

В течение января отчетного года количество банков, которые выдавали кредиты представителям МСБ на покупку коммерческой недвижимости в гривне, - не изменилось, закрепившись на уровне 9 учреждений. Что касается кредитования в долларах США и евро, то количество кредитующих банков снизилось на 1 учреждение до 4организаций (рынок покинул Кредитпромбанк).

График 3. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку коммерческой недвижимости, в январе 2012 года, шт. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Аналогичная ситуация была характерна и для сегмента кредитования на приобретение оборудования–количество кредитующих банков в гривне осталось на уровне 12 учреждений, а в валюте  сократилось на 1 учреждение до 6 организаций (рынок покинул Кредитпромбанк).

График 4. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку оборудования, в январе 2012 года, шт. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Количество банков, которые предлагали субъектам МСБ микрокредиты,в январе 2012 года не изменилось – на рынке действовало 9 организаций с кредитными предложениями в гривне и 7 учреждений в валюте.

График 5. Динамика количества банков, предлагающих микрокредиты МСБ, в январе 2012 году, шт. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Кредиты на пополнение оборотных средств в национальной валюте в течение января 2012 года выдавали 16 банков, при этом количество учреждений, кредитующих в валюте, уменьшилось на 1 организацию до 9 учреждений (рынок покинул Кредитпромбанк).

График 6. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на пополнение оборотных средств, в январе 2012 году, шт. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

2. Ценовые характеристики рынка

В январе2012 года средняя эффективная ставка по кредитам на покупку коммерческого авто в гривне снизилась на 0,05 п.п. до 21,1% годовых, тогда как в январе прошлого года значение показателя выросло на 0,26 п.п. до 21,28% годовых. Минимальное значение эффективной ставки в январе этого года не изменилось и составило 16,1% годовых,в то время, как максимальный уровень эффективной ставки понизился на 2,99 п.п. до 27,58% годовых.

График 7. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческого автотранспорта в гривне в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В январе отчетного года средняя эффективная ставка по кредитам на покупку коммерческого автотранспорта в долларах США и евро снизилась на 0,15 п.п. до 13,01% годовых и на 0,14 п.п. до 12,59% годовых соответственно. Тогда как в январе 2011 года значение индикатора уменьшилось на 0,06 п.п. до 13,69% годовых по займам в долларах США и на 0,12 п.п. до 12,85% годовых в евро. Минимальное значение средней эффективной ставки в январе 2012 года по займам долларах США не изменилось и составило 11,22% годовых, а в евро выросло на 1,04 п.п. до 10,85% годовых, при этом максимальные значения эффективной ставки выросли в обеих валютах на 0,54 п.п. до 16,15% годовых.

График 8. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческого автотранспорта в долл. США в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

На рынке кредитования МСБ на покупку коммерческой недвижимости в январе 2012 года средняя эффективная ставка в гривне снизилась на 0,37 п.п. до 23,29% годовых, тогда как в соответствующем месяце прошлого года ставка не менялась, закрепившись на уровне19,62% годовых. Минимальное значение эффективной ставки в январе 2012 года снизилось на 0,3 п.п. до 21,16% годовых, тогда как максимальное обвалилось на 3 п.п. до 27,32% годовых.

График 9. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческой недвижимости в гривне в январе 2012 года, срок займа – 5 лет, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В январе отчетного года средняя эффективная ставка по кредитам на покупку коммерческой недвижимости в долларах США и евро снизилась на 0,29 п.п. до 13,88% годовых и на 0,54 п.п. до 12,89% годовых соответственно. Тогда как по итогам января 2011 года значения показателя не менялось в обеих валютах, закрепившись на уровне 13,45% годовых по ссудам в долларах США и 12,66% в евро. Минимальные значения средней эффективной ставки в январе 2012 года не изменились в обеих валютах, зафиксировавшись на уровне11,8% годовых по займам в долларах США и 10,81% в евро, а максимальные увеличились на 0,32 п.п. до 15,67%.

График 10. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческой недвижимости в долл. США в январе 2012 года, срок займа – 5 лет, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В январе 2012 года средняя эффективная ставка по кредитам субъектам МСБ на покупку оборудования в гривне снизилась на 0,1 п.п. до 23,27% годовых, тогда как в аналогичном месяце 2011 года снизилась на 0,27 п.п. до 21,08% годовых. Минимальное значение эффективной ставки в отчетном месяце выросло на 0,3 п.п. до 20,59% годовых, тогда как максимальное обвалилось на 2,99 п.п. до 27,58% годовых.

График 11. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку оборудования в гривне  в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

На рынке кредитования на покупку оборудования в иностранной валюте в январе 2012 года средняя эффективная ставка по кредитам на покупку коммерческой недвижимости понизилась на 0,04 п.п. до 13,84% годовых по ссудам в американской и на 0,09 п.п. до 13,05% - в европейской валютах. При этом в январе 2011 года по займам в долларах США значение показателя снизилось на 0,06 п.п. до 13,69% годовых, а в евро на 0,11 п.п. до 12,85% годовых. Минимальные значения средней эффективной ставки в январе 2012 года выросли на 0,53 п.п. до 11,84% годовых по займам в долларах США и на 1,04 п.п. до 10,85% годовых в евро, а максимальные повысились на 0,54 п.п. до 16,15% годовых в обеих валютах.

График 12. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку оборудования в долл. США в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

На рынке микрокредитования МСБ в январе 2012 года средняя эффективная ставка в гривне понизилась на 0,09 п.п. до 24,71% годовых, тогда как в аналогичном месяце прошлого года снижение составило 0,14 п.п. до 19,67% годовых. Минимальное значение эффективной ставки в январе 2012 года не изменилось и составляло 21,79% годовых, а максимальное понизилось на 0,28 п.п. до 30,29% годовых.

График 13. Динамика эффективных ставок по микрокредитам МСБ в гривне в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В январе 2012 года средние эффективные ставки по микрокредитам в долларах США и евро не изменились, закрепившись на отметках 12,58% и 11,41% годовых соответственно, тогда как в соответствующем месяце 2011 года значение показателя уменьшилось на 0,58 п.п. до 12,19% годовых по займам в долларах США и на 0,14 п.п. до 11,75% в евро. Минимальные значения средней эффективной ставки в январе 2012 года не изменились в обеих валютах и составили 11,84% годовых по займам в долларах США и 10,85% годовых в евро. При этом аналогичная ситуация была зафиксирована для максимальных значений эффективной ставки, которые зафиксировались на уровне 14,61% и 13,11% годовых соответственно.

График 14. Динамика эффективных ставок по микрокредитам МСБ в долл. США в январе 2012 года, срок займа – 3 года, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В сегменте кредитования на пополнение оборотных средств в январе 2012 года средняя эффективная ставка в гривне выросла на 0,13 п.п. до 24,12% годовых, тогда как в аналогичном месяце 2011 года понизилась на 0,23 п.п. до 22,09% годовых. Минимальное и максимальное значения эффективной ставки в январе исследуемого года не изменились и составили 20,79% и 29,96% годовых соответственно.

График 15. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на пополнение оборотных средств в гривне в январе 2012 году, срок займа – 1 год, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В январе отчетного года средние эффективные ставки по кредитам на пополнение оборотных средств в долларах США и евро выросли на 0,34 п.п. до 15,14% годовых и на 0,31 п.п. до 14,45% годовых соответственно. При этом в январе 2011 года значения показателя снизились на 0,7 п.п. до 15,7% годовых по займам в американской и на 0,64 п.п. до 15,01% годовых - в европейской валютах. Минимальные значения средней эффективной ставки в январе 2012 года выросли на 0,12 п.п. до 12,02% годовых по ссудам в долларах США и на 1,01 п.п. до 11,42% годовых в евро, тогда как максимальные не изменились и составляли 21,05% и 19,07% годовых соответственно.

График 16. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на пополнение оборотных средства в долл. США в январе 2012 года, срок займа – 1 год, % годовых (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

3. Структурные характеристики рынка

Что касается структурных характеристик кредитного рынка, то по состоянию на 31.12.2011г. более 64% займов юридическим лицам приходилось на национальную валюту, 30,7% - на долл. США, 4,4%  - на евро, тогда как доля кредитов в российских рублях и других валютах не превышала 1% от кредитного портфеля банков предприятиям (0,5% и 0,2% соответственно).

Диаграмма 1. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе валюты кредитования, по состоянию на 31.12.2011г. (по данным НБУ)

Наибольшая доля займов юридическим лицам по состоянию на 31.12.2011г. была выдана на период до 1 года – 43,7% от размера кредитного портфеля юридических лиц банков Украины, немного менее (42,5%) - на срок от 1 до 5 лет, и только 13,9% - на период от 5 лет.

Диаграмма 2. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе сроков кредитования, по состоянию на 31.12.2011г. (по данным НБУ)

По состоянию на 31.12.2011г. 84,1% кредитного портфеля юридических лиц в банках Украины было направлено на кредитование текущей деятельности, и только 1,8% - на покупку, строительство и реконструкцию недвижимости, тогда как прочие инвестиционные займы составили 14,1% от кредитного портфеля банковских учреждений.

Диаграмма 3. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе направлений финансирования, по состоянию на 31.12.2011г.(по данным НБУ)

Эффективная ставка по наибольшей доле кредитных предложений на покупку автотранспорта сроком на 3 года в гривне по состоянию на 30.01.2012 г. находилась в диапазоне от 18,97% до 21,84% годовых – 20(или 64,5%) из 31 предложения на рынке, при этом только по 1 программе эффективная ставка превышала 24,71% годовых (предложение от Кредитпромбанка).

Диаграмма 4. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку автотранспорта в зависимости от размера эффективной ставки, по состоянию на 30.01.2012 г., срок кредита – 3 года (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

По большинству предложений по кредитам на приобретение коммерческой недвижимости сроком 5 лет по состоянию на 30.01.2012г. эффективная ставка находилась в диапазоне от 21,16% до 23,21% годовых - 5 (или 62,5%) из 8 предложений на рынке, при этом только по 1 предложению ставка превышала 25,27% годовых (программа от Кредитпромбанка).

Диаграмма 5. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку коммерческой недвижимости в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на30.01.2012г., срок кредита – 5 лет (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

В сегменте кредитования на покупку оборудования сроком на 3 года в гривне эффективная ставка по половине предложений находилась в диапазоне от 22,92% до 25,25% годовых – 6 (или 50%) из 12 программ на рынке, еще по 5 программам (или 41,7%) - в диапазоне от 20,59% до 22,92% годовых, и только по 1 займу – от 25,25% до 27,58% годовых (предложение от Кредитпромбанка).

Диаграмма 6. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку оборудования в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 30.01.2012г., срок кредита – 3 года (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Эффективная ставка по более чем 80% микрокредитов сроком на 3 года по состоянию на 30.01.2012 г. находилась в диапазоне от 21,79% до 24,63% годовых – 18 с 26 программ на рынке, и только по 5предложениям (или 11,5%) - в пределах от27,46% до 30,29% годовых.

Диаграмма 7. Распределение количества микрокредитов МСБ в гривне в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 30.01.2012г., срок кредита – 3 года (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

По займам на пополнение оборотных средств в гривне сроком на 1 годпо состоянию на 30.01.2012 г. эффективная ставка по 15 предложениям (или 41,7%)из 36 на рынке находилась в диапазоне от 20,79% до23,08% годовых, и только по 1 программе - в пределах от 27,67% до 29,96% годовых(предложение от Брокбизнесбанка).

Диаграмма 8. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на пополнение оборотных средств в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 30.01.2012 г., срок кредита – 1 год (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

По займам на покупку коммерческих автомобилей в национальной валюте превалировал максимальный срок кредитования в размере 5 лет – на такой период ссуду готовы были предложить 6 банков (или 46,2%) из 13 кредитующих, а наименее часто используемым сроком оказался период в 1 год – только 1 учреждение готово было предоставить кредит на этот срок (Укрэксимбанк ).

Диаграмма 9. Структура максимального срока кредитования на коммерческие автомобили в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 30.01.2012 г. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Толькопо 1 банку по состоянию на 30.01.2012 г. готовы были предоставить  ссуду в гривне на приобретение коммерческой недвижимости на максимальный срок в 1, 3 и 7 лет, тогда как большинство учреждений (по 3 банка) предлагали займы на 5 и 10 лет.

Диаграмма 10. Структура максимального срока кредитования на коммерческую недвижимость в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 30.01.2012 г. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Для займов на приобретение оборудования наиболее часто используемым максимальным сроком кредитования в гривне оказался период 3 года – 8из 12 учреждений (или 67%) и только 1 банк из числа крупнейших (ВТБ Банк) по состоянию на 30.01.2012 г. выдавал ссуды максимум на 1 год.

Диаграмма 11. Структура максимального срока кредитования на покупку оборудования в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 30.01.2012 г. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Наиболее часто используемым максимальным сроком микрокредитования по состоянию на 30.01.2012 г. являлись периоды в 1 и 3 года – по 3банка (или 33%) из 9 кредитующих, и только 1 банк (Укрэксимбанк) предоставлял займы на 7 лет.

Диаграмма 12. Структура максимального срока микрокредитования в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 30.01.2012 г. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

Что касается займов на пополнение оборотных средств в гривне, то по состоянию на 30.01.2012 г. 15 (или 88,2%) из 17 кредитующих банков готовы были предложить ссуду максимум на 1 год, и только 1 банк – на срок 3 года (Сбербанк России ) и 5 лет (Альфа-Банк ).

Диаграмма 13. Структура максимального срока кредитования на пополнение оборотных средств в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 30.01.2012 г. (по данным компании  «Простобанк Консалтинг»)

4. Прогнозы развития рынка

Екатерина Федоровская, Директор Департамента розничных продуктов ВТБ Банка 

В условиях недостатка ликвидных средств, а также в отсутствии достаточного объема так называемых «длинных денег», при кредитовании МСБ банки вынуждены отдавать предпочтение высокодоходным программам кредитования на небольшие сроки (микрокредиты, пополнение оборотных средств и др.) на 12-24 месяца, ведь благодаря высокой оборачиваемости эти инструменты являются наиболее эффективными. При этом свободный доступ к долгосрочному кредитованию клиентам МСБ в таких условиях будет ограничен на протяжении как минимум первой половины 2012 года.

Инфляционные ожидания вкладчиков подталкивают их к размещению сбережений в валюте даже под минимальные процентные ставки, что в свою очередь приводит к недостаточности гривневого ресурса и к избытку валютных средств. Предложение кредитоваться в валюте под «твердый» залог в такой ситуации является естественным. Однако, памятуя опыт 2008 года, когда именно валютные кредиты составили основной пул проблемных долгов, учитывая стабильность курса гривны и доходность по вкладам в гривне, банки не заинтересованы подвергать своих клиентов дополнительному риску, и поэтому практика кредитования клиентов МСБ в валюте при отсутствии валютной выручки не будет иметь широкого применения. Поэтому в сегменте МСБ финансирование в национальной валюте продолжает быть приоритетным.

Степанова Алена Юрьевна, начальник управления кредитования МСБ банка «Киевская Русь »

Поскольку  у большинства банков Украины отсутствуют длинные ресурсы, приоритет в кредитовании будет отдан краткосрочным займам: овердрафты, кредитные линии, кредитование на пополнение оборотных средств. Активное кредитование в украинской национальной валюте пока невозможно, так как в банковской системе не хватает достаточно длинного гривневого ресурса и в обозримом будущем он на рынке не появится -в такой ситуации альтернативной  валютой кредитования будет доллар США, евро и российский рубль.

Однако активное предложение кредитов в долларах или евро заемщикам, у которых нет валютной выручки, возможно лишь в случае смягчения правил формирования резервов по кредитным рискам, ведь под валютные займы финансовым учреждениям приходится формировать значительно большие резервы, чем по гривневым. Страховать валютные риски у банков в Украине нет возможности, а перекладывать риски колебания курса на заемщиков рискованно, при этом если закладывать все в стоимость продукта, то ставка по кредиту существенно вырастет и валютный заем перестанет быть дешевым, поэтому валютное финансирование будет ограниченным.