Исследование рынка кредитования малого и среднего бизнеса, проведенное компанией "Простобанк Консалтинг" по 25 банкам-лидерам на рынке услуг для МСБ, показало, что в 2011 году финансовые учреждения расширяли свое присутствие на рынке и уменьшали процентные ставки по займам в валюте, тогда как стоимость гривневых кредитов повысилась.

1. Общая характеристика рынка

Основными итогами развития рынка кредитования МСБ в 2011 году стали:

• увеличение портфеля кредитов юридическим лицам по итогам 11 месяцев 2011 года на 73,17 млрд. грн. (или 14,62%) до 573,71 млрд. грн., при этом значение показателя повышалось во всех исследуемых месяцах, кроме ноября, когда рынок показал падение в размере 3,13 млрд. грн.;
• прирост количества кредитующих банков, который в зависимости от типа займа составил: до 8 учреждений по кредитам в национальной валюте и до 5 организаций по ссудам в валюте, при этом для рынка в целом было характерно увеличение активности банков в 1-3 кварталах 2011 года и снижение в 4-ом;
• изменение средней эффективной ставки в зависимости от типа займа на 0,12 - 4,04 п.п. до 21,14% - 23,66% годовых по ссудам в гривне, от -1,73 п.п. до +0,72 п.п. до 12,22% - 14,65% годовых - в долларах США и от -1,67 п.п. до +0,77 п.п. до 11,29% -  14,02% годовых - в евро.

При этом основными новостными событиями 2011 года стали следующие:

1. В апреле вступило в силу постановление КМУ о новом порядке предоставления компенсаций по кредитам, полученным под инвестиционные проекты, которое внесло следующие изменения: главный распорядитель бюджетных средств стал Минэкономики (ранее - Госагентство по инвестициям), получателем бюджетных денег стало Государственное инновационное финансово-кредитное учреждение, в которое предприятия также должны подавать конкурсную документацию, на основании которой выбирают победителей, заключают договор и предоставляют средства для компенсации процентной ставки. Напомним, что размер компенсации в 2011 году, как и в предыдущем, остался на уровне 1,2 учетной процентной ставки НБУ .
2. В июле началось внедрение пилотной программы Немецко-украинского фонда по кредитованию МСБ по приоритетным отраслям с ограниченной процентной ставкой. Кредиты по этой программе в первую очередь предоставляются предприятиям, которые относятся к следующим отраслям экономики: сельское хозяйство, пищевая промышленность, малые гостиницы, зеленый туризм, рестораны и заведения общественного питания, легкая промышленность, а также предприятия для внедрения энергосберегающих технологий и создания рабочих мест в слаборазвитых регионах страны. Размер процентной ставки для конечного заемщика будет зависеть от приоритетности сектора экономики и типа кредита (инвестиционный, на пополнение оборотных средств). Максимальный срок финансирования составляет не более 5 лет, а сумма - до 100 тыс. евро или эквивалент. Финансирование предприятий по программе НУФ происходит через банки-партнеры, на момент старта пилотной программы в число банков-партнеров Фонда входили: Имэксбанк , банк «Киевская Русь», Кредитпромбанк , Мегабанк  и Украинский Профессиональный Банк .
3. В июле 2011 года представители МинАПК заявили, что в 2012 году в Украине должен появиться земельный банк – МинАПК. По словам чиновников из Министерства аграрной политики и продовольствия этот банк будет выдавать под 8-9% годовых под залог земли или права аренды, а также будет способствовать созданию частных лизинговых компаний через заводы-производители оборудования для сельскохозяйственной деятельности. По мнению Министерства, деятельность этого банка должна способствовать развитию сельхозпредприятий и обеспечивать им необходимые для такой деятельности средства.

«До сентября 2011 года кредиты были более доступны для клиентов благодаря тому, что в конце 2010 года была снижена учетная ставка НБУ, результатом таких действий стало снижение ставки по депозитам в среднем с 23% до 19% годовых в гривне, а соответственно банки имели возможность уменьшить ставки и по кредитам. Но уже в октябре средние ставки по вкладам, как в гривне, так и в долларах выросли на 2–4 п.п., что было связано с нехваткой денежных ресурсов в банковской системе Украины, соответственно понизилась активность кредитования - проценты по займам начали повышаться» – комментирует развитие рынка в 2011 году Степанова Алёна Юрьевна, начальник управления кредитования МСБ банка «Киевская Русь »

«В 2011 году рынок кредитования клиентов сегмента МСБ начал активно развиваться, что отображалось в течение всего года на росте портфеля кредитов, предоставленных банками юридическим лицам, а также количестве кредитующих банков.  В то же время резкий рост процентных ставок в 4 квартале был обусловлен дефицитом ресурсов, который испытывали финансовые учреждения в связи с тем, что НБУ удерживал курс гривны за счет более жесткого регулирования ликвидности банков», - дополняет коллегу Виктор Закоржевский, заместитель начальника управления развития МСБ банка «Пивденкомбанк ».

Что касается количественных характеристик рынка кредитования юридических лиц, то за 11 месяцев 2011 года портфель кредитов юридических лиц существенно увеличился. Так по состоянию на 01.12.2011 года кредитный портфель предприятий составил 573,705 млрд. грн., что на 14,62% или на 73,17 млрд. грн. больше чем на начало года. При этом стоит отметить, что в ноябре значение показателя незначительно понизилось - на 0,54 п.п. или на 3,13 млрд. грн., тогда как до этого он только увеличивался в среднем на 7,63 млрд. грн. (или 1,59 п.п.) ежемесячно.

График 1. Динамика портфеля кредитов, предоставленных банками юридическим лицам в 2011 году, млн. грн.

На протяжении первых 9 месяцев 2011 года на рынке кредитования юридических лиц на покупку автомобилей наблюдался стабильный и достаточно существенный рост во всех валютах, который в 4 квартале сменился боковым трендом. Таким образом, количество кредитующих банков в гривне выросло в 2,6 раза с 5 учреждений на начало года до 13 на конец декабря 2011 года. Что касается финансирования в иностранной валюте, то по сравнению с 12.01.2011г. в течение года количество кредитующих банков увеличилось на 4 учреждения до 7 организаций.

График 2. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку коммерческого автотранспорта, в 2011 году, шт.

В течение 1 квартала 2011 года на рынке кредитования на приобретение коммерческой недвижимости не было изменений, однако во 2 квартале активность банков начала увеличиваться, достигнув пика в конце августа – займы в гривне предоставляли 10 банков и 6 учреждений в валюте. В ноябре на рынке наблюдалось снижение количества кредитующих банков на 2-3 учреждения, но уже в декабре 2011 года активность на рынке вернулась до своих максимальных значений. Таким образом, по итогам исследуемого года количество кредитующих банков увеличилось на 5 учреждений по ссудам в гривне и на 3 организации по займам в валюте до 10 и 6 банков соответственно.

График 3. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку коммерческой недвижимости, в 2011 году, шт.

Количество банков, кредитующих МСБ на приобретение оборудования, за 2011 год выросло существенно - на 8 банков (или в 3 раза) до 12 учреждений по ссудам в гривне, и на 4 организации до 7 учреждений по ссудам в валюте.

График 4. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на покупку оборудования, в 2011 году, шт.

На рынке микрокредитов для МСБ в первой половине 2011 года наблюдался боковой тренд, но, начиная с 3 квартала количество банков, которые предлагали такие кредиты в гривне начало расти, а в иностранной валюте – уменьшаться. Таким образом, к концу октября количество банков, предоставляющих микрокредиты в гривне, достигло годового максимума в размере 12 учреждений, и годового минимума в размере 5 банков по займам в валюте. По результатам 2011 года количество кредитующих банков в гривне и валюте не изменилось, вернувшись к отметке 9 и 7 организаций соответственно.

График 5. Динамика количества банков, предлагающих микрокредиты МСБ, в 2011 году, шт.

В сегменте кредитования бизнеса на пополнение оборотных средств количество кредитующих банков за год увеличилось на 3 учреждения по ссудам в гривне и 2 организации в валюте - до 16 и 10 банков соответственно. Стоит отметить, что основной прирост количества кредитующих банков наблюдался в 1 квартале, тогда как в 2 и 3 кварталах 2011 года для рынка в целом был характерен боковой тренд, который в ноябре сменился на нисходящий. При этом если количество банков, которые выдавали кредиты в иностранной валюте, в декабре вернулось к летнему значению в размере 10 организаций, то займы на пополнение оборотных средств в гривне предприятия в декабре могли оформить только в 16 банках по сравнению с летним максимумом года в размере 19 кредитующих учреждений.

График 6. Динамика количества банков, кредитующих МСБ на пополнение оборотных средств, в 2011 году, шт.

2. Ценовые характеристики рынка

В январе-феврале 2011 года средняя эффективная процентная ставка в нацвалюте по кредитам на покупку коммерческого авто выросла на 1,13 п.п. до годового максимального значения в размере 22,15% годовых. После чего тенденция сменилась на нисходящую и к середине августа показатель достиг минимального значения за год в размере 18,62% годовых. К сентябрю на рынке снова возобновился рост средней ставки в размере 2,53 п.п., который продолжился до конца декабря, таким образом, по результатам 2011 года средняя эффективная ставка достигла 21,14% годовых, что на 0,12 п.п. выше, чем в начале года. При этом минимальное значение показателя упало на 1,61 п.п. до 16,1% годовых, а максимальное выросло на 4,99 п.п. до 30,57% годовых.

График 7. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческого автотранспорта в гривне в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

В январе-феврале 2011 года средние эффективные ставки по кредитам на покупку коммерческого авто в валюте выросли на 0,76 п.п. по займам в долл. США и 1,16 п.п. по ссудам в евро до годовых максимальных значений в размере 14,51% годовых по займам в долларах США и 14,12% по ссудам в евро. На этом уровне ставки держались вплоть до июня, после чего на рынке началось снижение, и показатели в августе достигли годовых минимумов в размере 12,28% годовых по кредитам в американской валюте и 11,51% - в европейской. После чего для рынка был характерен боковой тренд, который продержался до конца декабря, таким образом, по итогам 2011 года кредиты в долларах США упали на 0,6 п.п. до 13,16% годовых и на 0,23 п.п. до 12,73% годовых в евро. При этом минимальные значения показателя выросли на 1,07 п.п. и 0,56 п.п. до 11,22% и 9,81% годовых по займам в долларах США и евро соответственно, а максимальные упали на 0,61 п.п. и 0,11 п.п. до 15,61% годовых в обеих валютах.

График 8. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческого автотранспорта в долл. США в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

На рынке кредитования МСБ на покупку коммерческой недвижимости в национальной валюте, так же как и в сегменте автокредитования, в январе - мае 2011 года в целом наблюдался боковой тренд. После чего, показатель начал плавно падать, достигнув в июле годового минимума в размере 18,01% годовых. Однако к августу тренд сменился на восходящий и длился до конца октября, при этом средняя ставка выросла на 4,92 п.п. до 22,93% годовых. В ноябре - декабре 2011 года для рынка была характерна высокая волатильность - средняя эффективная ставка сначала упала на 2,4 п.п., после чего выросла на 3,13 п.п., достигнув  на конец года максимального значения в размере 23,66%, что на 4 п.п. выше значения показателя на 12.01.2011г. При этом минимальное значение показателя выросло на 3,76 п.п. до 21,42% годовых, а максимальное - на 9,64 п.п. до 30,30% годовых.

График 9. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческой недвижимости в гривне в 2011 году, срок займа – 5 лет, % годовых

Средняя эффективная ставка по займам на покупку коммерческой недвижимости в долл. США и евро в 2011 году повысилась всего на 0,72 п.п. и 0,77 п.п. до 14,17% и 13,43% годовых соответственно. При этом в 1-3 кварталах для рынка в целом был характерен боковой тренд, который октябре сменился на восходящий – в 4 квартале средние эффективные ставки в долларах выросли на 0,96 п.п., в евро - на 0,98 п.п. В то же время минимальные значения показателей выросли на 1,69 п.п. и 1,59 п.п. до 11,08% и 10,81% годовых по займам в долларах США и евро соответственно, а максимальные упали на 0,35 п.п. до 15,35% годовых по кредитам в американской валюте и выросли на 0,15 п.п. до 15,35% годовых по ссудам в европейской валюте.

График 10. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку коммерческой недвижимости в долл. США в 2011 году, срок займа – 5 лет, % годовых

В январе-августе 2011 года средняя эффективная ставка по кредитам на покупку оборудования в гривне понизилась на 1,66 п.п. или в среднем на 0,21 п.п. ежемесячно достигнув в начале августа минимального годового значения в размере 19,68% годовых. С сентября значение показателя начало расти, достигнув в декабре максимального значения в размере 23,53% годовых, что на 2,19 п.п. выше, чем на начало января 2011 года. При этом минимальное значение показателя увеличилось на 2,59 п.п. до 20,3% годовых, а максимальное - на 4,99 п.п. до 30,57% годовых.

График 11. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку оборудования в гривне в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

На рынке кредитов в иностранной валюте на покупку оборудования для МСБ ситуация была более стабильной – колебания средней эффективной ставки не превышало 0,86 п.п. по займам в долларах США и 1,38 п.п. по ссудам в евро. При этом по результатам 2011 года значение показателя выросло на 0,12 п.п. до 13,88% годовых по кредитам в американской и на 0,17 п.п. до 13,13% годовых по займам в европейской валютах. В то же время минимальные значения показателя выросли на 1,16 п.п. и 0,56 п.п. до 11,31% и 9,81% годовых по займам в долларах США и евро соответственно, а максимальные упали на 0,61 п.п. и 0,11 п.п. до 15,61% в обеих валютах.

График 12. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на покупку оборудования в долл. США в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

В 1-3 кварталах 2011 года средняя эффективная ставка по микрокредитам в национальной валюте понизилась на 1,26 п.п. до минимального значения в размере 18,55% годовых. После чего тенденция сменилась на восходящую и к концу декабря значения показателя повысилось на 4,82 п.п. до 23,38% годовых, что на 3,57 п.п. больше, чем на начало января 2011 года. При этом минимальное значение показателя выросло на 2,61 п.п. до 19,13% годовых, а максимальное - на 9,07 п.п. до 30,57% годовых.

График 13. Динамика эффективных ставок по микрокредитам МСБ в гривне в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

Снижение средней эффективной ставки по результатам 2011 года по микрокредитам в долларах США  составило 0,55 п.п. до 12,22% годовых и 0,61 п.п. до 11,29% годовых по займам в евро. При этом основные колебания показателя были характерны для 4 квартала 2011 года, тогда как в 1-3 кварталах для рынка в целом был характерен боковой тренд. В то же время минимальные значения показателя выросли на 3,38 п.п. и 2,39 п.п. до 11,84% и 10,85% годовых по займам в долларах США и евро, а максимальные упали на 1,89 п.п. и 1,69 п.п. до 13,61%  и 12,61% годовых соответственно.

График 14. Динамика эффективных ставок по микрокредитам МСБ в долл. США в 2011 году, срок займа – 3 года, % годовых

На рынке кредитов на пополнение оборотных средств для МСБ в январе-октябре 2011 года средняя эффективная ставка по займам в гривне в среднем снижалась на 0,28 п.п. в месяц, и по состоянию на 04.10.2011г. достигла годового минимума в размере 19,67% годовых. После чего тенденция сменилась на восходящую, и на конец декабря значение показателя достигло максимального годового уровня в размере 23,59% годовых, что на 1,27 п.п. больше чем на начало января 2011 года. При этом минимальное значение показателя упало на 0,41 п.п. до 19,37% годовых, а максимальное увеличилось на 4,18 п.п. до 29,96% годовых.

График 15. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на пополнение оборотных средств в гривне в 2011 году, срок займа – 1 год, % годовых

Противоположная тенденция была отмечена в сегменте валютного кредитования на пополнение оборотных средств -  средняя эффективная ставки по займам в долларах США по итогам 2011 года снизились на 1,73 п.п. до 14,65% и на 1,67 п.п. до 14,02% годовых по займам в евро. При этом минимальные значения показателя уменьшились на 2,45 п.п. и 3,59 п.п. до 11,91% и 10,41% годовых по займам в долларах США и евро, а максимальные выросли на 2,44 п.п. и 0,46 п.п. до 21,05% и 19,07% годовых соответственно.

График 16. Динамика эффективных ставок по кредитам МСБ на пополнение оборотных средств в долл. США в 2011 году, срок займа – 1 год, % годовых

3. Структурные характеристики рынка

Что касается структурных характеристик кредитного рынка, то по состоянию на 01.12.2011г. более 64% займов юридическим лицам приходилось на национальную валюту, 30,9% - на долл. США, 4,4%  - на евро, тогда как доля кредитов в российских рублях и других валютах не превышала 1% от кредитного портфеля банков предприятиям (0,5% и 0,2% соответственно).

Диаграмма 1. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе валюты кредитования по состоянию на 01.12.2011г.

Наибольшая доля займов юридическим лицам по состоянию на 01.12.2011г. была выдана на период от 1 до 5 лет – 44,6% от размера кредитного портфеля юридических лиц банков Украины, немного менее (41,6%) - на срок до 1 года, и только 13,8% - на период от 5 лет.

Диаграмма 2. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе сроков кредитования по состоянию на 01.12.2011г.

По состоянию на 01.12.2011г. 84,1% кредитного портфеля юридических лиц в банках Украины было направлено на кредитование текущей деятельности, и только 1,9% на покупку, строительство и реконструкцию недвижимости, тогда как прочие инвестиционные займы составили 14% от кредитного портфеля банковских учреждений.

Диаграмма 3. Распределение доли кредитов, предоставленных юридическим лицам, в разрезе направления финансирования по состоянию на 01.12.2011г.

Эффективная ставка по наибольшей доле кредитных предложений на покупку автотранспорта сроком на 3 года в гривне по состоянию на 27.12.2011г. находилась в диапазоне от 19,72% до 23,33% годовых – 19 (или 61,2%) из 31 предложения на рынке, при этом только по 1 программе эффективная ставка превышала 30% годовых – 30,57% годовых по программе Кредитпромбанка .

Диаграмма 4. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку автотранспорта в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 27.12.2011г., срок кредита – 3 года

По большинству предложений по кредитам на приобретение коммерческой недвижимости сроком на 5 лет по состоянию на 27.12.2011г. эффективная ставка находилась в диапазоне от 21,41% до 22,35% годовых - 5 (или 62,5%) из 8 предложений на рынке, при этом только по 1 предложению ставка находилась в пределах от 22,35% до 23,28% годовых (предложение от УкрСиббанка  под 22,35% годовых).

Диаграмма 5. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку коммерческой недвижимости в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 27.12.2011г., срок кредита – 5 лет

В сегменте кредитования на покупку оборудования сроком на 3 года в гривне эффективная ставка по половине предложений находилась в диапазоне от 20,29% до 23,7% годовых – 6 (или 50%) из 12 программ на рынке, еще 5 предложений (или 41,7%) попадали в диапазон от 23,7% до 27,1% годовых, и только по 1 займу – от 27,1% до 30,57% годовых (30,58% годовых по программе Кредитпромбанка).

Диаграмма 6. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на покупку оборудования в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 27.12.2011г., срок кредита – 3 года

Эффективная ставка по более чем 80% микрокредитов сроком на 3 года по состоянию на 27.12.2011г. находилась в диапазоне от 19,13% до 22,94% годовых – 18 с 22 программ на рынке, и только по 1 предложение в пределах от 26,75% до 30,57% годовых (30,58% годовых по программе Кредитпромбанка).

Диаграмма 7. Распределение количества микрокредитов МСБ в гривне в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 27.12.2011г., срок кредита – 3 года

Аналогичная ситуация была характерна для займов на пополнение оборотных средств в гривне сроком на 1 год – эффективная ставка по 16 предложениям (или 45,7%) из 35 на рынке находилась в диапазоне от 19,36% до 22,02% годовых, и по 7 предложениям ставки превышали 27,31% годовых.

Диаграмма 8. Распределение количества кредитов МСБ в гривне на пополнение оборотных средств в зависимости от размера эффективной ставки по состоянию на 27.12.2011г., срок кредита – 1 год

По займам на покупку коммерческих автомобилей в национальной валюте превалировал максимальный срок кредитования в размере 5 лет – на такой период ссуду готовы были предложить 6 банков (или 46,2%) из 13 кредитующих, а наименее часто используемым сроком оказался период в 1 год – только 1 учреждение готово было предоставить кредит на этот срок (Финансы и Кредит ).

Диаграмма 9. Структура максимального срока кредитования на коммерческие автомобили в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 27.12.2011г.

Только по 1 банку по состоянию на 27.12.2011г. готовы были предоставить  ссуду в гривне на приобретение коммерческой недвижимости на максимальный срок в 1 и 7 лет (предложения от ВТБ Банка  и Укрсоцбанка  соответственно), тогда как большинство учреждений предлагали займы на 5 лет – 3 банка (или 42,9%) из 7 кредитующих.

Диаграмма 10. Структура максимального срока кредитования на коммерческую недвижимость в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 27.12.2011г.

Для займов на приобретение оборудования наиболее часто используемым максимальным сроком кредитования в гривне оказался период 3 года – 8 из 12 учреждений (или 67%) и только 1 банк из числа крупнейших по состоянию на 27.12.2011г. выдавал ссуды максимум на 1 год (ВТБ Банк).

Диаграмма 11. Структура максимального срока кредитования на покупку оборудования в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 27.12.2011г.

Наиболее часто используемым максимальным сроком микрокредитования по состоянию на 27.12.2011г. являлись периоды в 1 и 3 года – по 3 банка (или 33%) из 9 кредитующих, и только 1 банк предоставлял займы на 7 лет (программа от Укрэксимбанка ).

Диаграмма 12. Структура максимального срока микрокредитования в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 27.12.2011г.

Что касается займов на пополнение оборотных средств в гривне, то по состоянию на 27.12.2011г. 15 из (или 93,8%) 16 кредитующих банков готовы были предложить ссуду максимум на 1 год, и только 1 банк – на срок 3 года (Ощадбанк ).

Диаграмма 13. Структура максимального срока кредитования на пополнение оборотных средств в гривне в разрезе количества кредитующих банков, по состоянию на 27.12.2011г. 

4. Прогнозы развития рынка

Владимир Паюк , руководитель отдела бенчмаркинга компании «Простобанк Консалтинг» 

Учитывая тот факт, что в ноябре 2011 года наблюдался отток средств юридических лиц из банковской системы (минус 5,87 млрд. грн.),  активное возобновление кредитования в 1 квартале 2012 года выглядит маловероятным вариантом развития событий, а количество кредитующих банков в начале года может даже немного сократиться. К тому же, многие учреждения в начале года подводят итоги работы и корректируют финансовые планы, поэтому возобновление и увеличения объемов кредитования стоит ожидать ближе ко 2 кварталу 2012 года. Что касается ценовых условий рынка, то в 1 квартале 2012 года рынок кредитования МСБ, скорее всего, ждет стабилизация процентных ставок на уровне декабря 2011 года, с последующим незначительным годовым снижением на 0,5 – 1 п.п. по ссудам в гривне до 20-21% годовых и на 0,3-0,5 п.п. в иностранной валюте до 13-14%. При этом учитывая достаточно стабильные позиции банков с российским капиталом, в 2012 году стоит ожидать расширения кредитования в российских рублях, как альтернативы доллару США и евро.

Однако ситуация будет достаточно сильно зависеть не только от внутренних (ликвидность банков, ставки по депозитам, курс гривны, политика НБУ), но и от внешних факторов, главным из которых является финансовая ситуация в Европе, от которой зависят украинские банки с европейским капиталом. Поэтому, в случае если какая-либо из стран Еврозоны объявит дефолт, или в 2012 году будет зафиксировано резкое увеличение курса доллара США до уровня 9 грн. и выше – процентные ставки по займам могут повыситься на 3-5 п.п., а рынок покинут до 50% игроков на рынке.

Алёна Степанова, начальник управления кредитования МСБ банка «Киевская Русь»

Ситуация с процентными ставками в 2012 году будет зависеть от действий НБУ на рынке и макроэкономической ситуации. Думаю, что радикального удешевления кредитов быть не может, пока экономика не станет стабильной и не исчезнет риск нового мирового кризиса.  Картина, которая сложилась сейчас в Европе, препятствует возобновлению нашей экономики, существенно могут пострадать некоторые секторы: химическая, легкая промышленность, сельское хозяйство, а соответственно среагировать и банковский сектор путем повышения процентной ставки по займам.

Андрей Олейник, заместитель Председателя правления ПАО КБ «Евробанк »

В 2012 г. ситуация с ликвидностью в банковской системе будет относительно напряженной, во всяком случае, временами. СМБ останется наиболее рисковым сегментом для кредитования. Поэтому бурной активности банков в сегменте мы не ожидаем. Банки будут изобретать или адаптировать инструменты управления валютным риском в ситуации, когда превалирующая часть пассивной базы (во всяком случае, ее срочной части) номинирована в иностранной валюте, а кредитование в валюте ограничено регулятором. Поэтому кредитование в валюте будет развиваться до максимального уровня, дозволенного регулятором.