Иллюстрация http://www.inmagine.com/

Исследование рынка депозитов юридических лиц в сегменте малого и среднего бизнеса, проведенное компанией "Простобанк Консалтинг" по 25 банкам-лидерам, показало, что в январе 2012 года банки снижали процентные ставки по краткосрочным депозитам и повышали по долгосрочным, при этом наиболее значительные изменения были характерны для вкладов в гривне.

1. Общие характеристики рынка

Основными итогами развития рынка депозитов юридических лиц в январе 2012 года стали:

• Публикация данных об увеличении средств предприятий на счетах в банках по итогам 2011 года на 37 млрд. грн. (или на 31,9%) до 153,1  млрд. грн. по состоянию на 31.12.2011г., при этом портфель банков рос в течение 8 месяцев и снижался на протяжении четырех (февраль, май, июль, ноябрь);
• падение средней процентной ставки по вкладам в гривне на срок 1-6 месяцев на 0,04 п.п. – 0,96 п.п. и росте для срока 1 год на 0,28 п.п.;
• снижение средней процентной ставки по краткосрочным вкладам в долларах США на 1 месяц на 0,04 п.п. и рост на период 3 мес. - 1 год на 0,01 п.п. - 0,13п.п., при этом ценовые условия привлечения депозитов в евро и российских рублях не изменились;
• более 55% депозитов предполагали возможность пополнения вклада, при этом по 31% из них устанавливались ограничения на минимальную сумму пополнения в размере от 10 до 10 000 грн.

«Ситуация, свидетелями которой мы стали в конце 2011 года, наступила в результате влияния нескольких факторов: снижение уровня ликвидности в банковской системе, грядущая дата годовой отчетности, действия регулятора, направленные на удержание курса национальной валюты и другие. Рост спроса на деньги в ноябре, декабре 2011 года не мог не сказаться на их цене - важно было успешно выдержать нестабильность в конце уходящего года, так как все понимали, что в январе 2012 года наступит спад деловой активности и страсти на рынке поутихнут. Одним из основных инструментов регулирования уровня ликвидности в банковской системе стали процентные ставки на «короткие» депозиты – наиболее востребованные на рынке юридических лиц. После того, как ситуация на рынке начала стабилизироваться, пришло время вернуть всё на круги своя. Ставки по вкладам на срок 1-9 мес. стали постепенно выстраиваться в порядке возрастания, а депозиты сроком более года определены как стратегический запас ликвидности уже на конец 2012 года», - объясняет тенденцию на рынке Александр Попов, начальник управления по работе с бизнес клиентами Platinum Bank .

«Что касается депозитов в валюте, то анализ ставок по депозитам юридических лиц за январь 2012 года свидетельствует, что далеко не все банки пересматривали проценты по этим финансовым инструментам - именно этим и вызвана достаточно небольшая (0,01 - 0,13 п.п.) средняя величина корректировки. При этом очевидно, что коррекция состоялась по условиям именно тех банков, чьи ставки раньше существенно отличались от средних значений по рынку. В большинстве это банки с иностранным капиталом, у которых основным источником поступления ресурсов в тех или иных валютах были средства их материнских компаний. Можно предположить, что такие корректировки процентных ставок вызваны определенными изменениями в ресурсной базе упомянутых банков и не будут влиять на принятие другими участниками рынка решений пересмотреть собственные ставки», - дополняет Алексей Манзя, директор департамента корпоративного бизнеса банка «Хрещатик ».

В декабре 2011 года портфель депозитов юридических лиц банков Украины согласно данным НБУ  вырос на рекордные 16,9 млрд. грн. (или 12,4%) до 153,1 млрд. грн. В то же время по итогам года значение показателя выросло на 37 млрд. грн. (или 31,9%), при этом портфель банков рос в течение 8 месяцев и снижался на протяжении четырех (февраль, май, июль, ноябрь).

График 1. Динамика средств юридических лиц в банках Украины в 2011 году, млрд. грн. (по данным НБУ)

В структуре средств юридических лиц на счетах в украинских банках по состоянию на 31.12.2011г. преобладали вклады до востребования – 60,85%, тогда как доля срочных депозитов составляла 39,15%. При этом по состоянию на 31.12.2011г. доля текущих сбережений составляла 64,49%, а срочных вкладов – 35,51%, таким образом, изменение долей за 2011 год составило 3,64 п.п. в пользу срочных депозитов.

Диаграмма 1. Структура средств юридических лиц в банках Украины на 30.11.2011г. (по данным НБУ)

2. Ценовые характеристики рынка

Исследование ценовых параметров депозитов для МСБ, проведенное компанией «Простобанк Консалтинг»   по 25  банкам-лидерам показало, что в январе2012 года общий уровень процентных ставок повысился практически по всем валютам и срокам.

Наибольшее изменение средней процентной ставки по депозитам в гривне по итогам января 2012 года было зафиксировано для срока 1 месяц – минус 0,96п.п. до 10,13% годовых, при этом значения индикаторов упали для всех сроков, кроме 1 года, средняя ставка по которому выросла на 0,28 п.п. до 12,48% годовых. Наибольшая средняя процентная ставка в размере 12,57% на конец исследуемого месяца была зафиксирована для срока 6 месяцев.

Таблица 1. Изменение процентных ставок по депозитам МСБ в гривне в разрезе сроков заимствования (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

В отличие от вкладов в гривне, по депозитам в долларах США в январе 2012 года изменения средней процентной ставки не были настолько существенными и не превысили значения в 0,13 п.п., при этом повышение показателя было характерным для всех сроков, кроме периода в 1 мес. (-0,04 п.п.). Максимальное значение средней процентной ставки по состоянию на 31.01.2012г. было зафиксировано для периода 1 год – 5,52% годовых.

Таблица 2. Изменение процентных ставок по вкладам МСБ в долларах США в разрезе сроков размещения (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Средние процентные ставки по вкладам в евро в январе 2012 года остались на прежнем уровне, изменение показателя было характерно только для депозитов на 3 месяца (минус 0,02 п.п.), при этом максимальное значение средней ставки по состоянию на 31.01.2012г. было зафиксировано для периода 1 год – 4,26% годовых.

Таблица 3. Изменение процентных ставок по вкладам МСБ в евро в разрезе сроков размещения (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

В то же время наиболее консервативными к изменениям в январе 2012 года оказались вклады в российских рублях – средние процентные ставки остались стабильными для всех сроков.  При этом наибольшая средняя процентная ставка в размере 4,1% годовых на конец исследуемого месяца была зафиксирована для срока 1 год.

Таблица 4. Изменение процентных ставок по депозитам МСБ в российских рублях в разрезе сроков размещения (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

«Увеличение ставок по долгосрочным депозитам при одновременном уменьшении ставок на короткие сроки свидетельствует о некоторой стабилизации ситуации на рынке ресурсов. Дело в том, что в конце 2011 г. существовал значительный дефицит гривневых ресурсов и неопределенность дальнейшей ситуации. Это спровоцировало существенный «перекос» в процентных ставках: ставки на короткие сроки (до нескольких месяцев) иногда превышали ставки на более длинные сроки, что в общем то является нонсенсом в долгосрочной перспективе. В начале 2012 г. ситуация с  текущей краткосрочной ликвидностью банковской системы несколько стабилизировалась, и на первый план снова вышел вопрос обеспечения банков долгосрочными ресурсами, которые могли бы служить надежной основой для кредитования. В соответствии с этим изменилось и соотношение в процентных ставках, т.е. оно вернулось к «нормальному» состоянию, когда процентные ставки тем выше, чем больше срок депозита.

Относительно сбережений в долларах США, то в этом случае ситуация аналогична с депозитами в гривне, но в значительно более мягкой степени проблемности и меньшим «перекосом» в ставках. Дело в том, что кредитование в валюте на сегодняшний день значительно ограничено, а сбережения, напротив, население хранит в значительной степени в валюте, более всего в долларах США, поэтому дефицит валютных ресурсов в банковской системе меньше, чем в гривне», - объясняет  Станислав Свир, начальник управления корпоративного бизнеса АктаБанка .

«Ряд банков I-II группы, среди которых в основном банки с иностранным капиталом, во втором полугодии 2012 года пытались привлечь ресурсы почти по любой цене для повышения собственной ликвидности. Другие участники рынка, с целью предотвращения резкого оттока средств клиентов, были вынуждены принимать адекватные меры и повышать процентные ставки по вкладам до соответствующего уровня. Учитывая ситуативный характер снижения ликвидности, повышение стоимости привлечения депозитов преимущественно касалось краткосрочных (до 3 месяцев) вкладов, стоимость привлечения которых в отдельных банках почти в 1,5 раза превышала стоимость привлечения годовых вкладов. В настоящее время рынок стабилизируется, следовательно, и ставки начали возвращаться к обычным условиям: чем больше срок - тем больше ставка. На протяжении января-февраля 2012 года процентные ставки по депозитам на срок 1 и 3 месяца снизились соответственно на 4-5 п.п. по сравнению с ноябрем - декабрем 2011 года», - дополняет Алексей Манзя, директор департамента корпоративного бизнеса банка «Хрещатик».

3. Структурные характеристики рынка

Что касается структуры депозитных предложений в разрезе качественных характеристик, то по состоянию на 31.01.2012г. для вкладов сроком на 3 месяца в гривне, как и в предыдущие месяцы,  доминируют накопительные депозиты (32,1%), на 2 и 3 местах расположены сберегательные и доходные вклады с незначительной разницей в долях (25% и 24,4% соответственно), а на 4 месте оказались универсальные депозиты (18,6%). При этом стоит отметить, что по сравнению с 27.12.2011г. свою долю в структуре предложений вкладов увеличили сберегательные и доходные депозиты (плюс 1 п.п. и 0,4 п.п.), тогда как доля накопительных и универсальных вкладов уменьшилась (минус 1 п.п. и 0,2 п.п. соответственно).

Диаграмма 2. Структура депозитных предложений банков для МСБ в разрезе видов вкладов по состоянию на 31.01.2012г., срок депозита – 3 месяца (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

По состоянию на 31.01.2012 года более 55% депозитов для МСБ предполагало возможность пополнения вклада, при этом по 31% из них устанавливались ограничения на минимальную сумму пополнения в размере от 10 до 10 000 грн. (при среднем 1 264 грн. и наиболее популярном 500 грн.).

Диаграмма 3. Структура депозитных предложений банков для МСБ в разрезе возможности пополнения вклада на 31.01.2012г., срок депозита – 3 месяца (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Наибольшая средняя процентная ставка по вкладам в гривне на 3 месяца по состоянию на 31.01.2012г. была характерна для накопительных вкладов (13,19% годовых), тогда как для вкладов в долларах США и евро максимальные ставки банки предлагали по сберегательным депозитам (4,84% в долларах США и 3,60% годовых в евро). Тогда как, наименьшие процентные ставки были по универсальным вкладам (6,78%, 2,04% и 1,41% годовых в гривне, долларах США и евро соответственно).

Таблица 5. Размер средних ставок по депозитам МСБ в разрезе видов вкладов и валют, по состоянию на 31.01.2012г., срок вклада – 3 мес. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Что касается динамики депозитных предложений в гривне, то в январе 2012 года банки предпочитали развивать предложения на срок 3 месяца – их количество увеличилось на 2 программы, при этом сокращали краткосрочные программы на 1 месяц (минус 3 вклада).

График 2. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в гривне в 2012 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

Интересная картина в январе 2012 года была отмечена для депозитов в долларах США – количество сберегательных предложений уменьшилось на 1 программу по всем срокам вкладов. Впрочем, еще стабильнее в отчетном месяце повели себя депозиты в евро и российских рублях – количество предложений осталось на прежнем уровне.

График 3. Динамика количества депозитных предложений для субъектов МСБ в долларах США в январе 2012 года, шт.(по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

График 4. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в евро в 2012 году, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг») 

График 5. Динамика количества депозитных предложений банков МСБ в российских рублях в январе 2012 года, шт. (по данным компании «Простобанк Консалтинг»)

4. Вклады в золоте

Сегмент депозитов в золоте по состоянию на 31.01.2012г. был представлен четырьмя банками из 25-ти исследуемых: VAB Банк , Укргазбанк , Укрэксимбанк ,  Хрещатик. Исследуемые учреждения предлагают рынку 10 депозитных предложений, 4 из которых на срок 6 мес. и от 6 мес. до 1 года.

Средние процентные ставки по депозитам в золоте по состоянию на 31.01.2012 года в зависимости от срока размещения вклада составили:

• 6 месяцев – 2,16%;
• 1 год – 2,39%.

Таким образом, максимальную ставку по депозитам в золоте банки предлагают на 1 год, при этом для этого срока также характерно наибольшее количество предложений. Стоит отметить, что значения средней процентной ставки по вкладам в золоте в январе 2012 года понизились на 0,42 п.п. по депозитам на срок 1 год, и не изменились по сбережениям на 6 мес.

5. Прогнозы развития рынка

Александр Попов, начальник управления по работе с бизнес клиентами Platinum Bank

Достоверно определить поведение рынка в 1 квартале 2012 года достаточно сложно. Однако, следует отметить, что по прошествии января вырисовывается отчётливый тренд снижения ставок по вкладам в гривне на срок от 1 до 3 месяцев. Относительно депозитов в валюте,  в целом ситуация выглядит достаточно стабильной –незначительное колебание ставок в январе похоже на стабилизацию ситуации после конца 2011 года. При этом есть предпосылки для незначительного снижения ставок по валютным депозитам в феврале-марте 2012 года.

Станислав Свир, начальник управления корпоративного бизнеса АктаБанка

Мы предполагаем, что в целом тенденция к уменьшению процентных ставок по вкладам на короткий срок при относительной стабильности ставок по депозитам на период в 1 год продолжится в 1 квартале 2012 года. Однако учитывая то, что несмотря на некоторую стабилизацию,  ресурсная ситуация в банковской системе остается довольно напряженной, не исключены периодические временные перекосы в ставках, аналогичные периоду конца 2011г.